广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉 广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）      基金贬责东说念主：广发基金贬责有限公司      基金托管东说念主：中国银行股份有限公司      陈诉送出日历：二〇二五年一月二十一日               广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                      §1     紧迫领导   基金贬责东说念主的董事会及董事保证本陈诉所载贵寓不存在破绽记录、误导性陈 述或要害遗漏，并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带连累。   基金托管东说念主中国银行股份有限公司根据本基金合同王法，于 2025 年 1 月 17 日复核了本陈诉中的财务盘算推算、净值领路和投资组合陈诉等内容，保证复核内容 不存在破绽记录、误导性述说或者要害遗漏。   基金贬责东说念主甘愿以敦厚信用、发奋尽职的原则贬责和哄骗基金财富，但不保 证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其改日领路。投资有风险，投资者在作出投资有盘算推算 前应仔细阅读本基金的招募阐发书。   本陈诉中财务贵寓未经审计。   本陈诉期自 2024 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。                    §2   基金产品马虎 基金简称               广发恒生花费（QDII-ETF） 场内简称               恒生花费 ETF 基金主代码              159699 往复代码               159699 基金运作姿色             往复型洞开式 基金合同奏效日            2023 年 8 月 10 日 陈诉期末基金份额总和         494,664,255.00 份                    缜密追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪谬误最 投资标的                    小化。                    本基金主要弃取完全复制法，即按照标的指数的成 投资策略               份股（含存托凭据）的组成偏激权重构建指数化投                    资组合，并根据标的指数成份股（含存托凭据）及              广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                   其权重的变动进行相应的调治。本基金投资于标的                   指数成份股及备选成份股（含存托凭据）的比例不                   低于基金财富净值的 90%且不低于非现款基金资                   产的 80%。在正常情况下，本基金力求适度投资组                   合的净值增长率与事迹比拟基准之间的日均追踪                   偏离度的完全值小于 0.35%，年化追踪谬误不超越                   具体投资策略包括：1、股票（含存托凭据）投资                   策略；2、债券投资策略；3、财富扶持证券投资策                   略；4、金融繁衍品投资策略；5、参与转融通证券                   出借业务策略。 事迹比拟基准            东说念主民币计价的恒生花费指数收益率                   本基金为股票型基金，风险与收益高于搀杂型基                   金、债券型基金与货币市集基金。本基金为指数型                   基金，主要收受完全复制法追踪标的指数的领路，                   具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市集 风险收益特征                   一样的风险收益特征。此外，本基金投资境外市集，                   除了需要承担与境内证券投资基金访佛的市集波                   动风险等一般投资风险除外，还靠近汇率风险以及                   境外市集的风险。 基金贬责东说念主             广发基金贬责有限公司 基金托管东说念主             中国银行股份有限公司 境外财富托管东说念主英文称呼       Brown Brothers Harriman & Co. 境外财富托管东说念主华文称呼       布朗昆仲哈里曼银行              §3   主要财务盘算推算和基金净值领路                                                   单元：东说念主民币元                 广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                                          陈诉期         主要财务盘算推算                             (2024 年 10 月 1 日-2024 年 12 月 31 日)    注：     （1）所述基金事迹盘算推算不包括执有东说念主认购或往复基金的各项用度，计入 用度后骨子收益水平要低于所列数字。    （2）本期已终了收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公 允价值变动收益）扣除关系用度和信用减值蚀本后的余额，本期利润为本期已实 现收益加上本期公允价值变动收益。                                       事迹比                             事迹比                     净值增               较基准            净值增              较基准    阶段               长率标               收益率       ①-③        ②-④            长率①              收益率                     准差②               规范差                               ③                                         ④ 曩昔三个            -3.40%   1.69%    -3.23%    1.76%     -0.17%    -0.07% 月 曩昔六个 月 曩昔一年        9.94%   1.66%     9.18%    1.72%     0.76%     -0.06% 自基金合 同奏效起       -4.78%   1.58%    -9.91%    1.64%     5.13%     -0.06% 于今 较基准收益率变动的比拟          广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）           累计份额净值增长率与事迹比拟基准收益率历史走势对比图              广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉           （2023 年 8 月 10 日至 2024 年 12 月 31 日）   注：本基金建仓期为基金合同奏效后 6 个月，建仓期终结时各项财富成就比 例合乎本基金合同相关王法。                        §4   贬责东说念主陈诉                  任本基金的基金经                        理期限           证券从业 姓名      职务                                           阐发                  任职日        离任日       年限                    期         期      本基金的基金                                   刘杰先生，中国籍，工      司理；广发中                                   学学士，执有中国证券      证 500 往复型                                投资基金业从业文凭。      洞开式指数证                                   曾任广发基金贬责有限      券投资基金联                                   公司信息时间部系统开 刘杰   接基金(LOF)                    -   20.5 年   发专员、数目投资部研      的基金司理；                                   究员、广发沪深 300 指      广发中证 500                                 数证券投资基金基金经      往复型洞开式                                   理(自 2014 年 4 月 1 日      指数证券投资                                   至 2016 年 1 月 17 日)、      基金的基金经                                   广发中证环保产业指数        广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉 理；广发创业                           型发起式证券投资基金 板往复型洞开                           基金司理(自 2016 年 1 式指数证券投                           月 25 日至 2018 年 4 月 资基金的基金                           25 日)、广发量化得当混 司理；广发创                           合型证券投资基金基金 业板往复型开                           司理(自 2017 年 8 月 4 放式指数证券                           日至 2018 年 11 月 30 投资基金发起                           日)、广发中小企业 300 式诱惑基金的                           往复型洞开式指数证券 基金司理；广                           投资基金诱惑基金基金  发纳斯达克                           司理(自 2016 年 1 月 25 放式指数证券                           日)、广发中小企业 300 投资基金的基                           往复型洞开式指数证券 金司理；广发                           投资基金基金司理(自 纳斯达克 100                         2016 年 1 月 25 日至 2019 往复型洞开式                           年 11 月 14 日)、广发中 指数证券投资                           证养老产业指数型发起 基金诱惑基金                           式证券投资基金基金经 （QDII）的基                         理(自 2016 年 1 月 25 日 金司理；广发                           至 2019 年 11 月 14 日)、 恒生科技往复                           广发中证军工往复型开 型洞开式指数                           放式指数证券投资基金 证券投资基金                           基金司理(自 2016 年 8 （QDII）的基                         月 30 日至 2019 年 11 月 金司理；广发                           14 日)、广发中证军工交 中证香港翻新                           易型洞开式指数证券投 药往复型洞开                           资基金发起式诱惑基金 式指数证券投                           基金司理(自 2016 年 9 资基金（QDII）                        月 26 日至 2019 年 11 月 的基金司理；                           14 日)、广发中证环保产 广发大家医疗                           业往复型洞开式指数证 保健指数证券                           券投资基金基金司理 投资基金的基                           (自 2017 年 1 月 25 日至 金司理；广发                           2019 年 11 月 14 日)、广 纳斯达克生物                           发中证环保产业往复型 科技指数型发                           洞开式指数证券投资基 起式证券投资                           金发起式诱惑基金基金 基金的基金经                           司理(自 2018 年 4 月 26 理；广发北证                           日至 2019 年 11 月 14 证券投资基金                           指数证券投资基金基金 的基金司理；                           司理(自 2018 年 8 月 6 广发中证香港                           日至 2020 年 2 月 28 日)、         广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉 翻新药往复型                            广发粤港澳大湾区翻新 洞开式指数证                            100 往复型洞开式指数 券投资基金发                            证券投资基金诱惑基金 起式诱惑基金                            基金司理(自 2020 年 5 （QDII）的基                          月 21 日至 2021 年 7 月 2 金司理；广发                            日)、广发好意思国房地产指 深证 100 往复                         数证券投资基金基金经 型洞开式指数                            理(自 2018 年 8 月 6 日 证券投资基金                            至 2021 年 9 月 16 日)、 的基金司理；                            广发大家医疗保健指数 广发中证红利                            证券投资基金基金司理 往复型洞开式                            (自 2018 年 8 月 6 日至 指数证券投资                            2021 年 9 月 16 日)、广 基金的基金经                            发纳斯达克生物科技指 理；广发恒生                            数型发起式证券投资基 花费往复型开                            金基金司理(自 2018 年 8 放式指数证券                            月 6 日至 2021 年 9 月 16 投资基金发起                            日)、广发说念琼斯好意思国石  式诱惑基金                            油斥地与坐褥指数证券 （QDII）的基                          投资基金(QDII-LOF)基 金司理；广发                            金司理(自 2018 年 8 月 6 深证 100 往复                         日至 2021 年 9 月 16 日)、 型洞开式指数                            广发粤港澳大湾区翻新 证券投资基金                            100 往复型洞开式指数 诱惑基金的基                            证券投资基金基金司理 金司理；广发                            (自 2019 年 12 月 16 日 中证港股通汽                            至 2021 年 9 月 16 日)、 车产业主题交                            广发中证央企翻新运行 易型洞开式指                            往复型洞开式指数证券 数证券投资基                            投资基金基金司理(自  金的基金经                            2019 年 9 月 20 日至 2021 理；指数投资                            年 11 月 17 日)、广发中 部总司理助理                            证央企翻新运行往复型                                   洞开式指数证券投资基                                   金诱惑基金基金司理                                   (自 2019 年 11 月 6 日至                                   发纳斯达克 100 指数证                                   券投资基金基金司理                                   (自 2018 年 8 月 6 日至                                   发恒生中国企业寂静指                                   数型发起式证券投资基                                   金(QDII)基金司理(自           广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                                     年 4 月 28 日)、广发沪                                     深 300 往复型洞开式指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2015 年 8 月 20 日                                     至 2023 年 2 月 22 日)、                                     广发沪深 300 往复型开                                     放式指数证券投资基金                                     诱惑基金基金司理(自                                     年 2 月 22 日)、广发恒                                     生科技指数证券投资基                                     金（QDII）基金司理(自                                     年 3 月 7 日)、广发港股                                     通恒生笼统中型股指数                                     证券投资基金(LOF)基                                     金司理(自 2018 年 8 月 6                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发好意思国房地产指                                     数证券投资基金基金经                                     理(自 2022 年 11 月 16                                     日至 2023 年 12 月 13                                     日)、广发恒生科技往复                                     型洞开式指数证券投资                                     基金诱惑基金(QDII)基                                     金司理(自 2023 年 3 月 8                                     日至 2024 年 3 月 30 日)。   注：1.对基金的首任基金司理，“任职日历”为基金合同奏效日/转型奏效日， “离任日历”为公司公告解聘日历。对尔后的非首任基金司理/基金司理助理，“任 职日历”和“离任日历”鉴别指公司公告遴聘日历息争聘日历。   本陈诉期内，本基金贬责东说念主严格盲从《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等 相关法律划定及基金合同、基金招募阐发书等相关基金法律文献的王法，本着诚 实信用、发奋尽职的原则贬责和哄骗基金财富，在严格适度风险的基础上，为基 金份额执有东说念主谋求最大利益。本陈诉期内基金运作正当合规，无损伤基金执有东说念主 利益的行动，基金的投资贬责合乎相关划定及基金合同的王法。             广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉   公司通过建立科学、制衡的投资有盘算推算体系，加强往复分派体式的里面适度， 并通过实时的行动监控与实时的分析评估，保证公说念往复原则的终了。   在投资有盘算推算的里面适度方面，公司建立了严格的投资备选库轨制及投资授权 轨制，投资组合的投资标的必须源头于公司备选库，投资组合司理在授权鸿沟内 不错自主有盘算推算，超越投资权限的操作需要经过严格的审批次第。在往复过程中， 中央往复部按照“时辰优先、价钱优先、比例分派、笼统均衡”的原则，公说念分派 投资指示。金融工程与风险贬责部风险适度岗通过投资往复系统对投资往复过程 进行实时监控及预警，终了投资风险的事中风险适度；稽核岗通过对投资、推敲 及往复等全进程的寥寂监察稽核，终了投资风险的过后适度。   本陈诉期内，上述公说念往复轨制总体实施情况精粹，不同的投资组合受到了 公说念对待，未发生任何不公说念的往复事项。   本陈诉期内，本公司旗下系数投资组合参与的往复所公开竞价往复中，同日 反向往复成交较少的单边往复量超越该证券当日成交量的 5%的往复共有 13 次， 均为指数目化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向往复，相关投资经 理按王法现实了审批次第。   本陈诉期内，未发现本基金有可能导致不公说念往复和利益运输的止境往复。 化及国外热沈影响，总体上呈现宽幅悠扬向下趋势。4 季度，恒生指数下落 5.08%， 恒生科技指数下落 5.97%。 分点，创设证券、基金、保障公司互换便利，还推出了大鸿沟化解地方政府隐性 债务风险的举措，最终促成市集急速斥地；10 月初，港股行情宽幅悠扬，在政 策改善预期下，市集不断磨合进行估值再行定位，4 季度好意思联储两次降息，总降 幅 50BP，11、12 月降息幅度相对 9 月均有一定下降，而况 12 月好意思联储上调了             广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉 经济展望，同期大幅上调了改日 2 年的通胀展望，后续降息节拍将明显放缓，整 体基调偏鹰派，好意思元流动性收紧进而对港股估值酿成压制，而特朗普当选好意思国总 统也让港股风险偏好趋于严慎。    看成 ETF，本基金给与指数化被迫投资策略，积极应酬成份股调治、基金申 购赎回等身分对指数追踪成果带来的冲击，缩短基金的追踪谬误。陈诉期内，本 基金追踪谬误源头主如若汇率波动、成份股调治和申购赎回等身分。 振花费、升迁投资效益，全方位扩大国内需求。此外，会议提议要实施愈加积极 的财政战术和截至宽松的货币战术，充实完善战术用具箱，加强超旧例逆周期调 节，打恋战术“组合拳”，升迁宏不雅调控的前瞻性、针对性、灵验性。会议定调略 超市集预期，利好了食物饮料等花费板块，尤其是食物饮料中顺周期可选花费子 行业。    根据商务部数据，2024 年“以旧换新”战术关于家电及汽车等花费起到明显 拉动成果，2025 年补贴鸿沟有望较 2024 年的 3000 亿元加码，同期揣摸品类进 一步扩容，手机、平板、居品建材、新动力汽车等产品有望纳入“以旧换新”扶持 鸿沟。    同期，生养补贴有望在世界落地，一孩有望被纳入补贴鸿沟，冉冉酿成一孩、 二孩、三孩及以上的互异化补贴轨制。此外稳职业等一系列措施也有望落地，对 改善住户花费预期、促进花费产生了一定的匡助。    跟着扩内需、稳投资等一系列战术的落地，花费会渐渐企稳并复原，食物饮 料等需求也呈现一定回暖趋势。    本陈诉期内，本基金的份额净值增长率为-3.40%，同期事迹比拟基准收益率 为-3.23%。    陈诉期内，本基金未出现连结二十个职责日基金份额执有东说念主数目动怒二百东说念主 或者基金财富净值低于五千万元的情形。                  广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                       §5   投资组合陈诉                                                     占基金总财富的 序号              名目               金额(东说念主民币元)                                                      比例(%)       其中：平素股                       452,816,250.45         95.89            存托凭据                                 -               -            优先股                                  -               -            房地产信赖                                -               -       其中：债券                                     -               -            财富扶持证券                               -               -       其中：远期                                     -               -            期货                                   -               -            期权                                   -               -            权证                                   -               -       其中：买断式回购的买入返                                                 -               -       售金融财富      注：       （1）上表中的权利投资项含可退替代款估值升值，而 5.2 的共计项不含 可退替代款估值升值。                  广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉     （2）权利投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 372,303,378.80 元， 占基金财富净值比例 79.04%。     国度（地区）           公允价值(东说念主民币元)             占基金财富净值比例（％）     中国香港                   452,816,250.45                     96.13      共计                    452,816,250.45                     96.13     注：（1）国度（地区）类别根据股票及存托凭据所在的证券往复所详情。     （2）ADR、GDR 按照存托凭据自己挂牌的证券往复所详情。      行业类别            公允价值（东说念主民币元）             占基金财富净值比例（％）     动力                                  -                         -    原材料                       3,114,930.01                      0.66     工业                      41,289,808.50                      8.77 非日常生计花费品                   264,984,003.10                     56.26  日常花费品                     143,101,616.85                     30.38   医疗保健                                  -                         -     金融                                  -                         -   信息时间                         325,891.99                      0.07   通信业务                                  -                         -   公用职业                                  -                         -    房地产                                  -                         -     共计                     452,816,250.45                     96.13     注：以上分类收受彭博提供的国际通用行业分类规范。 证投资明细                        所                        在 所属                                   占基金                 公司 序    公司称呼       称呼 证券 证 国度           数目       公允价值（东说念主 财富净 号    （英文）       （中 代码 券 （地          （股）         民币元）          值比例                 文）     市    区)                                （％）                        场     Yum China   百胜 9987 香 中国      Holdings   中国 HK 港 香港                    广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉        Inc       控股           交                  有限           易                  公司           所                               香                  创科     Techtronic                港                  实业    669        中国                  有限    HK         香港      Co Ltd                   易                  公司                               所                  安踏           香       ANTA                  体育           港       Sports        2020          中国      Products        HK           香港                  有限           易        Ltd                  公司           所                               香                  携程                               港     Trip.com     集团 9961          中国     Group Ltd    有限 HK            香港                               易                  公司                               所                   农夫          香        Nongfu     山泉          港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   海尔          香     Haier Smart 智家            港                         HK        香港          Ltd      有限          易                   公司          所                   泡泡                             香                   玛特       Pop Mart              港                   国际   9992   中国                   集团    HK    香港      Group Ltd              易                   有限                             所                   公司                   中国        香         China                   蒙牛        港       Mengniu          2319       中国       Dairy Co          HK        香港                   有限        易          Ltd                   公司        所       Shenzhou 申洲           香     International 国际        港                         HK        香港       Holdings    控股        易          Ltd      有限        所                  广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉                 公司                            香                 万洲                            港      WH Group   国际   288     中国        Ltd      有限   HK      香港                            易                 公司                            所      注：此方位用证券代码的类别是当地市集代码。      本基金本陈诉期末未执有债券。      本基金本陈诉期末未执有债券。 投资明细      本基金本陈诉期末未执有财富扶持证券。 资明细      本基金本陈诉期末未执有金融繁衍品。      本基金本陈诉期末未执有基金。 陈诉编制日前一年内未受到公开诽谤、处罚。 票库的情形。 序号              称呼                       金额(东说念主民币元)                  广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉      本基金本陈诉期末未执有处于转股期的可搬动债券。      本基金本陈诉期末前十名股票中不存在运动受限情况。                     §6   洞开式基金份额变动                                                   单元：份 陈诉期期初基金份额总和                                     565,164,255.00 陈诉期时间基金总申购份额                                    133,000,000.00 减：陈诉期时间基金总赎回份额                                  203,500,000.00 陈诉期时间基金拆分变动份额（份额减少 以“-”填列） 陈诉期期末基金份额总和                                     494,664,255.00            §7   基金贬责东说念主哄骗固有资金投老本基金往复明细      本陈诉期内，基金贬责东说念主不存在哄骗固有资金（认）申购、赎回或贸易本基 金的情况。              广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）2024 年第 4 季度陈诉   （一）中国证监会准予广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII） 注册召募的文献   （二）《广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）基金合同》   （三）《广发恒生花费往复型洞开式指数证券投资基金（QDII）托管公约》   （四）法律看法书   （五）基金贬责东说念主业务阅历批件、营业派司   （六）基金托管东说念主业务阅历批件、营业派司   广东省广州市海珠区琶洲正途东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼                                        广发基金贬责有限公司                                    二〇二五年一月二十一日